Spread Betting Options Trading

Spread Betting Markets: Options O estudo da negociação de opções é um curso em si. Infelizmente, as opções de propagação de apostas são muitas vezes percebidas como algo mais complicado do que outros mercados, no entanto opções de ajudar a limitar o risco e, portanto, pode ser um mecanismo útil quando propagação apostando os mercados financeiros. Então eu expandi o que eu comercializo no Lloyds Banking Group. A outros bancos, às opções de índice FTSE e às opções de moeda. O que eu gosto sobre opções é que eles são de risco limitado. Ou seja, você não tem que entrar em pânico sobre a perda de quantidades infinitas de dinheiro como você sabe de frente a mais que você pode perder. Neste caso, houve um grande exagero sobre os testes europeus de estresse bancário. Resultados saindo ontem às 17h. Minha lógica era que o anúncio causaria um grande salto ou queda no Euro. Então o preço subjacente eurousd foi 12850ish e eu coloquei uma opção de chamada em 13000 e uma opção de venda em 127000, custo 3p e 3.1p. Eu coloquei 100 por ponto na esperança de um jumploss grande como isso teria feito dinheiro sério. Digamos que o preço saltou (ou caiu) 2,5 centavos no anúncio, eu faria 10k. Mas o que é uma opção, você pode dizer Quando você compra uma opção, você compra o direito, mas não a obrigação de comprar ou vender títulos financeiros a um determinado preço em uma data futura. Se quando a data vem ao redor, faz o dinheiro a 8220exercise8221 ou faz exame acima da opção, a seguir você faz um lucro se não, então a opção expira worthless, e você perde o custo da opção, chamada o prêmio. Também é possível ser o fornecedor da opção e receber um pagamento da pessoa que compra a opção. Neste caso, você obviamente não tem escolha sobre se a opção é exercida, e pode precisar cumprir essa obrigação. Quando você se envolve em apostas financeiras você pode querer considerar apostar em opções. As opções são um tipo de derivado. Ou seja, um instrumento financeiro cujo valor é derivado do valor de outro instrumento financeiro. Nos mercados financeiros, as opções são usadas para proteger os compradores contra futuras flutuações de preços e para hedging. No que diz respeito ao comerciante financeiro, eles são simplesmente outro mercado financeiro cujo valor pode ser apostado. No entanto, é importante notar que, ao contrário quando você realmente comprar e vender opções nenhuma das opções compradas através de um bookmaker financeiro pode ser exercido. Se você está interessado em apostar em opções primeiro decidir que tipo de opções que você deseja apostar. Seu bookmaker financeiro dir-lhe-á que opções estão disponíveis. Você pode estudar o mercado de opções em questão antes de fazer sua primeira aposta. Você pode normalmente apostar em índice de ações, commodity e opções de ações individuais, mais outros dependendo do bookmaker em questão. A maioria de propagação que apostam companhias oferecem apostas em dois tipos de opção, de chamadas e de puts. Uma chamada é o direito de comprar um determinado mercado. A put é o direito de vender um determinado mercado. Em cada caso, você será cotado o mercado, o preço ea data de expiração da opção. Por exemplo, um March FTSE 100 Index Future 6500 é o direito de comprar o March FTSE 100 Index Future em ou antes de uma data fixa em março. Com puts ou chamadas seu risco é limitado a sua aposta ou seja, os preços devem mover-se na direção errada para a direção que você antecipou você pode simplesmente optar por não ir em frente com a compra ou venda do 8211 subjacente eo mais que você nunca perder é o Preço que pagou pelo contrato. IG Index também permitirá que você venda 8216options8217 8211 chamadas e coloca de forma semelhante ao mercado de opções negociadas. Se o mercado está abaixo ou acima de seus preços de greve, então em expiry, você recebe simplesmente o prêmio. Apenas lembre-se que se você optar por vender uma opção, ou seja, dar a outra pessoa o direito, mas não a obrigação de comprar ou vender a um determinado preço, o risco é potencialmente ilimitado. Princípio-chave: O valor das opções flutua de acordo com o valor do mercado subjacente, ou seja, Mercado financeiro a partir do qual é derivado. No entanto, os preços das opções também variam de acordo com a volatilidade do mercado subjacente eo tempo restante até que a opção possa ser exercida. As opções são consideradas como tendo dois valores: valor intrínseco e valor de tempo. Uma opção tem valor intrínseco se houver algum ganho a ser obtido exercendo-o. Portanto, uma opção tem valor intrínseco se confere o direito de comprar o índice FTSE 100 a menos que o preço atual do índice FTSE 100. As opções também têm valor de tempo. Isso reflete o fato de que, mesmo se a opção é atualmente vale mais do que o mercado subjacente, ou seja. A opção é efetivamente inútil, porque comprá-lo custaria mais do que comprar no mercado subjacente, pode ter um valor intrínseco no futuro, se as coisas mudam. Existem duas vantagens fundamentais de apostar em opções. Em primeiro lugar, são apostas altamente alavancadas. Se sua previsão do mercado provar correta sua vitória não será baseada somente na mudança no valor do mercado subjacente mas também na mudança no valor da opção. Eles também oferecem um grau de risco limitado. Se você aposta que o preço de uma opção vai subir e ele cai você só pode perder um fixo em vez de uma quantidade ilimitada, uma vez que o valor de uma opção nunca pode cair abaixo de zero. Na verdade, uma opção quase sempre terá algum valor de tempo, mesmo no caso improvável de que seu valor no mercado subjacente caia para zero. A principal desvantagem com as opções é que, em algumas circunstâncias, a vitória de uma aposta bem-sucedida pode ser menor do que apostar diretamente no mercado em questão. Em particular, quando os mercados se tornam muito voláteis, os preços das opções tendem a subir. Opções Spread Betting Example Como ir longo em uma opção de compra: É março eo FTSE 100 está negociando em 4920. City Index está citando o FTSE junho Call 4900 preço de aposta está em 132 136. Você acredita que o FTSE 100 é devido ao rally Nas próximas semanas e, portanto, decidir abrir um longo spread comercial de 10 por ponto em 136. Ao longo das próximas semanas o FTSE 100 sobe e agora está pairando em torno do mercado 5100. O FTSE 100 junho Call 4900 preço de aposta está agora em 275 279. Você decide tomar seus lucros, vendendo 10 por ponto em 275 (o preço de venda). Resultado: Você comprou em 136 e vendeu em 275 8211 isto significa um movimento de 139 pontos em seu favor que, em seu tamanho de jogo de 10 por ponto, equivale a um ganho livre de imposto de 1.390 (275 8211 136 x 10). Cenário alternativo: Se no entanto, o FTSE 100 tinha caído, você iria acabar com uma perda de 10 para cada ponto o preço da opção movido para baixo até um máximo do preço que você pagou x sua aposta 1.360 (0 136 x 10). Lembre-se se você comprar uma opção de compra ou vender uma opção de venda, o máximo que você pode perder é o preço que você pagou x sua aposta. No entanto, se você vender uma opção de compra ou comprar uma opção de venda, suas perdas são potencialmente ilimitadas, portanto, certifique-se de ter uma estratégia de gerenciamento de risco no lugar. Notas: O spread não é muito bom com IG Index (eu suspeito it8217s o mesmo para todas as propagandas apostando firmas). Por exemplo, uma opção de compra que em Liffe seria fixada em 22-23.5 (that8217s sobre um spread 6) seria algo como 20-25 no IG Index. Naturalmente, apenas olhar para a percentagem de spread bruto sobre derivativos alavancados não é particularmente significativo, pois isso pode mapear para um spread muito menor sobre o subjacente, o que pode não ser muito, mas still8230 Tendo dito que com spread opções de apostas não existem outras taxas 8211 todos Que pagamos por está incluído no spread. No entanto, mesmo com as opções dos EUA, você ainda tem que pagar CGT, enquanto que com a propagação de apostas, você won8217t necessidade de pagar qualquer CGT em tudo, e assim a dor dos spreads maiores é um pouco compensado pelo não pagamento da CGT. Spread apostando em opções é uma boa maneira de jogar volatilidade em índices. Vamos dizer que é EUA dia de folha de pagamento não agrícolas e você não tem certeza de onde o mercado vai ser. Você poderia criar um straddle índice comprando tanto um put e uma chamada no mesmo índice, cada contrato com o mesmo preço de greve e expiração. As duas posições cancelam-se mutuamente para fora e como tal não importa a você que maneira o preço move-se contanto que se move. Aqui você está esperando por um grande movimento, uma vez que os preços das opções tendem a subir quando a volatilidade aumenta. Que propagação de apostas empresas permitem que você venda opções IG Index fazer opções sobre os principais índices 8211 FTSE, Wall St, França, Alemanha, SPX500 e ouro, petróleo e muitos pares de moedas. I8217ve só lidou com as opções FTSE até agora. O City Index oferece apostas de opções em grandes índices, alguns pares de moedas e quase ouro e petróleo. A última vez que eu verifiquei a ETX Capital também citou opções que lhes permite assumir posições de longo prazo, com risco limitado. Não muito mais embora um pouco limitado. Estratégia Inteligente: Embora para ter sucesso em opções de chamadas para algum estudo de não apenas opções, mas do mercado subjacente uma estratégia útil a seguir é isso. Opções de compra geralmente se revela rentável quando o mercado está se movendo rapidamente. Opções de venda geralmente se revela rentável quando o mercado é estático. O preço das opções é um tópico complexo, que inclui variáveis ​​como o preço atribuído, o tempo até a opção expirar, etc. A menos que você esteja interessado em aprender sobre as opções, provavelmente é melhor evitar a propagação de apostas nelas. Charles K. McNeil, um professor de matemática que se tornou um analista de valores mobiliários e, mais tarde, um bookmaker em Chicago durante a década de 1940, foi amplamente creditado com a invenção de propagação de apostas. No entanto, apesar de suas raízes americanas, spread apostas não é atualmente legal nos Estados Unidos. Saltando para a frente por cerca de 30 anos, do outro lado do Atlântico, City of London banco de investimento Stuart Wheeler fundou Índice IG em 1974, pioneiro da indústria, oferecendo spread apostando em ouro. Na época, o mercado do ouro era proibitivamente difícil de participar em muitos, e propagação de apostas forneceu uma maneira mais fácil de especular sobre ele. O que é Spread Betting A Spread Betting é uma estratégia derivada, em que os participantes não possuem realmente o ativo subjacente em que apostam, como um estoque ou commodity. Em vez disso, espalhar bettors simplesmente especular sobre se o preço dos ativos vai subir ou cair usando os preços oferecidos a eles por um corretor. Principais características da propagação de apostas incluem o uso de alavancagem. A capacidade de ir tanto longa como curta. A grande variedade de mercados disponíveis e benefícios fiscais. O que é uma propagação Como na negociação no mercado de ações, dois preços são cotados para apostas spread - um preço que você pode comprar e um preço em que você pode vender. A diferença entre o preço de compra eo preço de venda é referida como o spread. A propagação de apostas empresa lucros a partir desta propagação, e isso permite que a propagação de apostas a ser feita sem comissões, ao contrário da negociação no mercado de ações. Um mercado de ações básico versus uma aposta de spread Aqui, bem, cobrir um exemplo prático para ilustrar os prós e contras deste mercado de derivativos e os mecanismos de colocar uma aposta. Primeiro, tome um exemplo no mercado de ações, e então olhe bem para uma aposta de propagação equivalente. Para o nosso mercado de ações, vamos supor uma compra de 1.000 ações da Vodafone (LSE: VOD) em 193,00. O preço sobe para 195,00 ea posição é fechada, capturando um lucro bruto de 2.000, tendo feito 2 por ação em 1.000 ações. Observe aqui vários pontos importantes. Sem o uso de margem. Isso teria exigido um grande desembolso de capital de 193k. Além disso, normalmente as comissões seriam cobradas para entrar e sair do mercado de ações. Finalmente, o lucro pode estar sujeito ao imposto sobre ganhos de capital e imposto de selo. Agora, vamos olhar para uma aposta de spread comparável. Fazendo uma propagação apostar em Vodafone, bem supor com o oferecimento oferta propagação você pode comprar a aposta em 193.00. Ao fazer essa aposta de propagação, o próximo passo é decidir qual o montante a confirmar por ponto, a variável que reflete o movimento do preço. O valor de um ponto pode variar. Neste caso, vamos assumir que um ponto é igual a uma mudança de um pence para cima ou para baixo no preço da ação Vodaphone. Bem agora assumir uma compra ou até aposta é tomada em Vodaphone a um valor de 10 por ponto. O preço da ação da Vodaphone sobe de 193,00 para 195,00 como no exemplo do mercado de ações. Neste caso a aposta capturou 200 pontos, significando um lucro de 200 x 10, ou 2.000. Enquanto o lucro bruto de 2.000 é o mesmo nos dois exemplos, a propagação de aposta difere em que geralmente não há comissões incorridas para abrir ou fechar a aposta e nenhum imposto de selo ou imposto de ganhos de capital devido. Na U. K. e em alguns outros países europeus, o lucro da propagação que aposta está livre de imposto. No entanto, enquanto spread apostadores não pagam comissões que sofrem uma oferta oferta spread. Que pode ser substancialmente maior do que o spread em outros mercados. Tenha em mente também que o apostador tem de superar a propagação apenas para quebrar mesmo em um comércio. Geralmente, quanto mais popular a segurança negociada, mais apertado o spread, diminuindo o custo de entrada. Além da ausência de comissões e impostos, o outro grande benefício da propagação de apostas é que o desembolso de capital necessário é dramaticamente menor. No mercado de ações, um depósito de até 193k pode ter sido necessário para entrar no comércio. No spread apostando, o montante de depósito exigido varia, mas para o propósito deste exemplo vamos assumir um depósito exigido 5. Isso significaria que um depósito 9650 muito menor era necessário para assumir a mesma quantidade de exposição de mercado que no mercado de ações. O uso de alavancagem funciona de ambos os modos, é claro, e aqui reside o perigo de propagação de apostas. Enquanto você pode rapidamente fazer uma grande quantidade de dinheiro em um depósito relativamente pequeno, você pode perdê-lo tão rápido. Se o preço de Vodaphone caiu no exemplo acima, o apostador pode eventualmente ter sido convidado a aumentar o depósito ou mesmo ter tido a posição fechada automaticamente. Em tal situação, os comerciantes do mercado de ações têm a vantagem de ser capaz de esperar um movimento para baixo no mercado, se eles ainda acreditam que o preço é eventualmente maior posição. Gerenciando Risco em Spread Betting Apesar do risco que vem com o uso de alta alavancagem, propagação de apostas oferece ferramentas eficazes para limitar as perdas. Ordens Padrão de Perda de Parada - As ordens de perda de perdas permitem reduzir o risco fechando automaticamente uma negociação perdedora quando um mercado passa um nível de preço definido. No caso de uma perda de parada padrão, a ordem encerrará sua negociação com o melhor preço disponível uma vez que o valor de parada definido tenha sido atingido. É possível que o seu comércio pode ser fechado em um pior nível do que o gatilho de parada, especialmente quando o mercado está em um estado de alta volatilidade. Ordens de perda de stop garantidas - Esta forma de ordem de perda de stop garante para fechar seu comércio com o valor exato que você definiu, independentemente das condições de mercado subjacentes. No entanto, esta forma de seguro de desvantagem não é livre. Ordens de perda de stop garantidas tipicamente incorrem em uma taxa adicional de seu corretor. The Bottom Line Continuamente desenvolvendo em sofisticação com o advento dos mercados eletrônicos, a propagação de apostas baixou com sucesso as barreiras à entrada e criou um vasto e variado mercado alternativo. A tentação e os perigos de ser mais alavancado continuam a ser um grande obstáculo. No entanto, o baixo gasto de capital necessário, as ferramentas de gerenciamento de risco disponíveis e os benefícios fiscais tornam a propagação de apostas uma oportunidade atraente para os especuladores. CTA, PhD, fundador da OptionsNerd Muitas vezes, novos comerciantes saltar para o jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de como as opções se espalha pode fornecer um projeto de estratégia melhor. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a tirar proveito da flexibilidade e pleno poder das opções como um veículo comercial. Com isso em mente, weve juntar as seguintes opções de spread tutorial, que esperamos que irá encurtar a curva de aprendizagem. A maioria das opções negociadas em bolsas tomam a forma do que são conhecidos como outrights (ou seja, a compra ou venda de uma opção por conta própria). Por outro lado, o que a indústria entende por negócios complexos constituem apenas uma pequena parcela do volume total de negócios. É nesta categoria que encontramos o comércio complexo conhecido como uma opção de propagação. A utilização de um spread de opções envolve a combinação de duas greves de opções diferentes como parte de uma estratégia de risco limitado. Embora a idéia básica seja simples, as implicações de certas construções de difusão podem ficar um pouco mais complicadas. Este tutorial foi desenvolvido para ajudá-lo a entender melhor os spreads de opções, seus perfis de risco e condições para melhor utilização. Embora o conceito geral de propagação seja bastante simples, o diabo, como se costuma dizer, está sempre nos detalhes. Este tutorial irá ensiná-lo que spreads de opção são e quando eles devem ser usados. Youll também aprender a avaliar o risco potencial (medido na forma dos gregos - Delta. Theta. Vega) envolvidos com os diferentes tipos de spreads utilizados, dependendo se você é bearish, bullish ou neutro. Assim, antes de você saltar em um comércio que você acha que você descobriu, continue a ler para saber como uma propagação poderia melhor ajustar a situação e as perspectivas do mercado. Se você precisar de um curso de atualização sobre os conceitos básicos de opções e terminologia de opções antes de aprofundar mais, sugerimos que você confira nosso tutorial sobre Opções Básicas.